市场彻底相信美联储9月加息75个基点！

　　美国通胀仍然居高不下！当地时间9月13日，美国劳工部公布的数据显示，美国8月消费者物价指数和核心消费者物价指数均高于市场预期。

　　数据显示，美国8月CPI同比上涨8.3%，高于市场预期的8.1%，前值8.5%；8月CPI环比上涨0.1%，高于市场预期的下跌0.1%，前值0。

　　在剔除波动较大的食品和能源价格后，8月核心CPI同比上涨6.3%，高于市场预期的6.1%，前值5.9%；8月核心CPI环比上涨0.6%，高于市场预期以及前值的0.3%。

　　业内人士指出，所有的数据都高于预期。住房、食品和医疗保健是推动价格上涨的最大因素。通货膨胀的加速表明美国人的生活成本居高不下，尽管汽油价格有所缓解。

　　考虑到美国当前的价格压力仍处于历史高位，且普遍存在，这表明要实现美联储的通胀目标还有很长的路要走。目前美联储掉期交易已经完全定价美联储9月加息75个基点。

　　8月CPI数据是美联储在9月FOMC会议“噤声期”期间最重要的数据。在“略出意料”的CPI数据公布后，美联储掉期交易完全定价美联储9月加息75个基点。

　　美联储掉期交易显示2023年初终端利率高于4.15%。美国利率掉期下跌反映出对美联储更大幅度加息的押注上升，预计明年联邦基金利率将达到4%-4.25%的范围。

　　联邦利率基金期货目前预计，在9月会议上，美联储加息100个基点的可能性为19%，加息75个基点的几率为81%。强于预期的美国8月通胀数据可能使美联储保持连续第三次加息75个基点的势头。

　　高盛交易员John Flood此前表示：“有趣的动态是，当Nick Timiraos（被称为”新美联储通讯社“）上周发表文章时，美联储实际上提前宣布了9月21日会议加息75个基点的决定。”

　　与此同时，今年冬天能源供应趋紧的前景可能威胁到美联储抗通胀的成果。美国财长耶伦此前指出，考虑到今年冬天欧盟全面禁运俄罗斯石油，美国汽油价格可能会在今年晚些时候再次上涨，通胀仍有回升风险。

　　美联储“鹰王”圣路易联储主席布拉德此前表示，市场对长期利率的定价偏低，前置加息越快越好，“良好”的CPI数据不应影响美联储9月的利率决定。布拉德希望在2022年底前达到3.75%-4%的利率水平。

　　布拉德强烈倾向于9月加息75个基点。路透调查显示，72位经济学家中有44位认为，美联储将在9月加息75个基点；35位经济学家中有29位认为，美联储在达到利率峰值后更可能在较长时间内保持政策利率稳定。

　　在高于市场预期的美国CPI出炉之后，市场惊现暴动，美元暴涨100点，所有非美货币都遭遇抛售，欧元、英镑、日元等跌势剧烈，现货黄金同样杀跌，一度跌破1700关口，美国2年期和10年期国债收益率差扩大至24.7个基点。加密货币比特币、以太坊等也大跌不已。

　　100个基点成为华尔街焦点

　　最新的数据显示，掉期市场预计美联储下周加息100个基点的可能性高达47%，市场最新定价的本轮美联储加息的终点为——4.28%，在明年4月。

　　野村成为首个喊出“100基点加息”的大行，该行分析师们认为，8月CPI报告表明一系列上行通胀风险可能正在成为现实，这涉及广泛的商品和服务。

　　野村指出，我们认为越来越明显的是，需要采取更积极的加息路径来对抗因劳动力市场过热、工资增长不可持续和通胀预期上升而导致的日益根深蒂固的通胀。

　　与此同时，美国前财政部长劳伦斯·萨默斯也支持加息100基点，萨默斯表示，CPI报告证实了美国存在严重的通胀问题，如果利率不接近4%，通胀问题无法得到解决。

　　他在推特发文称，9月份75个基点的调整是合适的，但如果让我在加息50基点和100基点之间做出选择，我会选择加息100基点，因为这样可以增强美联储的公信力。

　　风险提示：从事外汇和差价合约等金融产品的杠杆交易具有高风险，损失有可能超过本金，请量力而行，入市前需充分了解潜在的风险。交易杠杆化产品并不适合所有投资者。在交易前请考虑您的经验水平 、投资目标，如有必要请寻求独立财务建议。