既然下一根K線不確定，那如何確定交易系統具有正收益？

WikiFX

| 2022-01-31 00:10

摘要：正向收益預期，來自於我們在無盡的K線走勢中，經過了無數次交易之後洞察到的那個真相。來自於你思想上的邏輯推導和你行動上的走勢驗證。

　　既然下一根K線不確定，那如何確定交易系統能夠盈利？

　　這應該是茫茫多交易員最難進階的一個環節。首先，洞察到交易的真相非常困難。這困難不僅是真相隱藏的很深，你身邊充斥著大量的噪音，需要交易員必須擁有在無盡的謬誤中擁有獨立思考的能力。更重要的是，交易的每一個環節，都不是獨立存在的。就比如，你想要構建出一套交易系統，你必須明白未來的走勢的不確定性以及盈利的根本來源這兩點核心，而這兩點核心中，又夾雜了無盡的細節。你需要從基本的底層邏輯去思考才有機會洞察到這些根本核心。既然這個題目明確了第一部分：走勢的不確定性。那麼這篇文章，我們基於底層邏輯去推演后一部分：盈利的根本來源。我們憑什麼說我們自己的交易系統是具備正預期的？答案很簡單：邏輯推導+走勢驗證。1、邏輯推導第一部分，邏輯推導。你要從邏輯上弄清楚什麼樣的交易系統具有正預期。我曾經多次說過拋硬幣的例子。拋硬幣，正面你贏一塊錢，反面你輸一塊錢，這個遊戲規則之下，拋1萬次，你的盈虧比為1比1，勝率50%。這一點很好理解，因為拋硬幣是一個純粹的隨機事件。如果投機交易領域就是拋硬幣，勝率50%，盈虧比1比1的話，那麼沒有人可以獲利，因為有手續費的存在。1萬次的手續費，並不是小數目。所以，我們想要獲利的話，必須要想一個辦法，這個辦法可以讓我們的勝率高一些，或者盈虧比高一些。投機交易領域有一個現象，就是傳說中的“趨勢”。我問各位一個問題，比如2010年的棉花，由16000，漲到了33000。

我問各位：在這個走勢中，如果盈虧比1比1，你做多的勝率和做空的勝率會是50%嗎？不會，這個走勢中，你閉眼做多，最後都可以發現自己能夠躺賺...我寫了一套策略，固定盈虧比為1比1，然後我去測試了一下棉花多頭趨勢中做多的勝率，給各位看一下。

90%意思就是，當你順著趨勢的方向去交易的話，你的交易就不再是拋硬幣了，因為你會忽然發現，你在某一個時間段里，拋硬幣的勝率高達90%...這不達到了正向收益預期的根本來源了嗎？拋硬幣，1萬次，有8000次你的勝率都是50%，盈虧比1比1，但是有2000次，你的勝率高達80%甚至90%，盈虧比還是1比1，這不就是正向收益了么？2、走勢論證有了理論，你已經很興奮。但是，這個時候你應該相信的還不夠徹底。這個時候，你需要的是：走勢論證。走勢論證可以給你致命一擊。我們就拿上面的棉花來舉例子。我把自己的策略寫成順勢的策略，然後把盈虧比1比1給固定下來，然後去測試大量的數據走勢。如果我的勝率超過了50%，而在能夠在添加了手續費的基礎上，實現正向收益，那麼是不是可以證明，我的理論經過了數據的檢驗，直接證明它具備強大的可執行性？這個正向收益預期的結論是不是就具備了強大的說服力？好了，接下來去寫一套模型。手續費加上，盈虧比就定1比1，交易棉花從開始上市至今的走勢，結果如下：

綜合下來，勝率是55%，但是最終的結果是盈利的。而且最後的資金曲線如下：

　　它是不停的賺錢的。我再測試一下上證指數。同樣的盈虧比1比1，把做空去掉，從上證走勢開始至今，勝率高達：66%。這一切，都是因為一點：順了趨勢而已。這說明了什麼？這是不是就可以證明，只要你順勢去交易，就可以讓自己的交易邏輯具備正向收益預期？到此，理論推理+走勢驗證互相印證，就可以開啟另一條路。

3、補充說明

　　這套策略，我並沒有把交易邏輯推演到極致，因為真正好的交易邏輯不應該固定盈虧比，應該截斷虧損，讓利潤奔跑，但是那是另外一個話題，並不是這個題目所需。在這裡面，我只是單純的想要告訴你一個道理：優勢來自於順勢，當你順勢去交易，而走勢恰好出現了趨勢行情，可以讓你的概率優勢大幅度提升，進而覆蓋到其他的一切成本，最終讓你實現收益。這就是我們相信自己交易系統能夠獲利的根本原因。我們這裏採用的角度是固定盈虧比，僅看勝率而已，其實你完全可以再度設計一套策略，去論證不固定盈虧比，綜合對比勝率*盈虧比的總體優勢。你會發現，順勢去交易，就是可以讓你具備強大的優勢。這就是這個問題的答案。總結而言：正向收益預期，來自於我們在無盡的K線走勢中，經過了無數次交易之後洞察到的那個真相。來自於你思想上的邏輯推導和你行動上的走勢驗證。