Mohicans markets：黃金空頭獲利離場 原油多頭阻力重重

Mohicans Markets ETA 即MHM邁匯中文服務區教培中心，立足於全球金融衍生品市場，旨在為行業從業者和投資者打造專屬的學習平臺。

溫馨提示：本文共涉及現貨黃金、現貨白銀、美原油、歐美、鎊美、澳美6個品種的技術分析，從市場籌碼分佈出發，以CME官網公佈的期權持倉變化數據疊加業內大型經紀商的平均訂單流變化數據，較為準確的標注重要的價格區間內市場的交投情緒。

訂單流主要參考如下每20分鐘更新一次的Oder Book數據，以XAUUSD國際黃金為例:

本文提供的觀點及策略僅供參考，數據均來自大型經紀商，請根據您的需要查閱，不作為投資建議，請仔細閱讀文末的聲明條款。

重點數據

市場概況

多空消息

週五(9月23日)，歐盤時段，現貨黃金在30美元的範圍內波動，在9月FOMC會議次日，美聯儲在固定利率逆回購操作中總計接納了102個對手方的2.359萬億美元，創歷史新高。、美國財長耶倫講話顯示，她非常希望美聯儲能在保持強勁勞動力市場的同時解決通脹問題。耶倫相信美國通脹一定會在明年下降，但明年也許無法達到2%的通脹目標。

數據表明美國供應鏈問題正在逐步恢復，即使在緊縮週期當中，美國經濟仍具備相對韌性，能承受進一步加息的影響。歐元區衰退風險高企將制約歐洲央行加息力度，相比之下，美國通脹粘性、美聯儲持續鷹派和美國經濟韌性將導致美聯儲加息週期終點比非美央行更遠，加息力度更大，遠端加息預期的提振將繼續支撐美元，非美貨幣承壓時間有進一步延長的可能。

Mohicans Markets策略僅供參考，不作為投資建議，請仔細閱讀文末的聲明條款。以下策略更新於北京時間2022年09月23日15時30分。

技術視點

芝商所(CME Group)期權佈局變化：

1695-1700 看漲大幅增加，看跌減少，多頭首個目標兼關鍵阻力

1690 看漲大幅減少，看跌減少，關鍵阻力

1675 看漲減少，看跌略有減少，多空情緒分界點

1660 看漲增加，看跌減少但存量大，支撐位

1650 看漲增加，看跌大幅減少，關鍵支撐

1640-1645 看漲不變，看跌大幅增加，空頭目標

訂單流關鍵點位標注（現貨價格）： 

1698 趨勢阻力 （突破將削弱空頭信心)

1690-1693 重要阻力

1680 首個阻力

1668 日內多空分界

1664 短線支撐

1654-1660 多頭關鍵防守位

1643空頭目標

技術解析

黃金週四並未走出方向，留意今晚美國Markit製造業和服務業PM數據能否給出短線方向選擇。在多次測試1660附近支撐不破後，期權變動顯示，1653上方看跌期權開始離場，而前一日在1633附近押注的空頭也開始大量減倉，跌破1653的動能或有所減弱。下方短線空頭目標主要集中在1643-1648。

日內首個支撐是訂單流關鍵位1668，然後是1663-1664。 只要在1653上方企穩，在空頭動能減弱的情況下，或將繼續保持1653-1698大區間震盪。現價上方，看漲期權在1683-1703密集增倉，短線多空情緒分界點在1678。企穩有望繼續看向1693甚至1700附近。

注：以上策略更新於09月23日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

芝商所(CME Group)期權佈局變化（12月期貨價格）：

20看漲大幅減少，看跌增加，強阻力

19.75 看漲減少，看跌等量增加，關鍵阻力

19.5 看漲增加，看跌減少，首個支撐

19.25 看漲減少，看跌等量減少，支撐位

19-19.05 看漲減少，看跌大幅減少，關鍵支撐

18.75 看漲不變，看跌減少，支撐位

18.50 看漲增加，看跌大幅減少，下行動能削弱

訂單流關鍵點位標注（現貨價格）：

20.25 破位後首個目標

19.80-20 日線級別下行趨勢線阻力區

19.7 首個阻力位

19.41小時上行趨勢線支撐

19.15 破位後支撐（期間19.32也有一定支撐）

18.8-18.98 日內關鍵支撐

18.3 周內支撐（多頭成本區）

技術解析

白銀小時線走收斂三角形態，上方面臨日線級別下行趨勢線阻力壓制(19.8-20），下方也有小時級別上行趨勢線支撐 (19.45），目前需要等待白銀會選擇哪個方向破位。

期權變動來看，強陽力20關口看漲期權出現77手減倉，同時19關口看跌期權也出現離場，可能是風險事件後對沖需求減弱。

現價附近，19.45成為首個短線支撐，19-19.2支撐較密集，關鍵支撐仍是18.95-19。如果能企穩在19.45上方，白銀還面臨著19.7關鍵阻力，上破才有望挑戰20大關。

注：以上策略更新於09月23日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

芝商所(CME Group)期權佈局變化：

86 看漲大幅增加，看跌增加，阻力位

85 看漲大幅增加，看跌增加，阻力位

84 看漲增加，看跌大幅增加，首個阻力

83 看漲減少，看跌大幅減少，下行動能減弱

80 看漲增加，看跌減少，空頭目標

78看漲略有減少，看跌增加，空頭目標

訂單流關鍵點位標注：

85.9-86.4關鍵阻力，企穩才有望上看87-88

84.8阻力區

84.2超短線阻力

83 首個支撐

81.7-82.13 關鍵支撐區間

80-81 前期空頭目標

78破位後首個關鍵位

技術解析

原油繼續保持震盪，從期權變化來看，多空頭在遠端押注，近端爭奪加劇阻力加強。市場對油價末來走勢還沒有明確的方向押注，前期點位仍對走勢構成影響，日內關注此前多次測試的83支撐位。

84有不少空頭進場，對短線油價構成阻力，而85有較多多頭進場，加劇這一阻力位的多空爭奪。如果原油繼續突破，將進一步測試86。

另一方面，83附近的空頭有離場跡象，近日多次測試之後都有一定的支撐，空頭開始放鬆押空力度，但仍需警惕下破風險，下方82.5的空頭押注仍然比較堅定，空頭目標在80和78。

注：以上策略更新於09月23日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

芝商所(CME Group)期權佈局變化：

0.9950-1.00 看漲增加，看跌減少，反彈目標區間

0.99-0.9925 看漲大幅增加，看跌大幅增加，關鍵阻力區

0.9850 看漲增加，看跌略有增加但存量占優，阻力位

0.98 看漲略有增加，看跌減少但存量龐大，關鍵支撐位

0.97 看漲不變，看跌增加，空頭目標

技術解析

歐元兌美元在美聯儲會議後幾度測試0.98水準，但均守住了該支撐，從期權變化來看，此處看漲期權增加3手，看跌期權減少24手，但存量較高，預計0.98短線有空頭結利支撐，但若下破該水準，將引發新的看跌壓力，目標下看0.97。另一方面，多空主要關注區 間在0.9850-0.9925，該區間內多空均有增加押注，預計仍會有多空爭奪，只有有效突破0.99-0.9925區間，才有望擺脫低位震盪走勢，上看平價水準。

注：以上策略更新於09月23日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

芝商所(CME Group)期權佈局變化：

1.1450 看漲大幅增加，看跌略有增加且存量占優，多頭目標兼阻力

1.1420 看漲不變，看跌增加，阻力位

1.1350 看漲增加，看跌略有減少但存量占優，反彈目標，阻力位

1.13 看漲增加，看跌增加，阻力位

1.1270 看漲大幅增加，看跌等量增加，關鍵阻力

1.12 看漲不變，看跌減少，支撐位

1.11-1.1150 看漲不變，看跌增加，空頭目標

技術解析

英國央行加息50個基點，令市場意外，鎊美多次測試1.1350均末能突破，重新回到1.13之下交投。從期權變化來看，日內關鍵阻力在1.1270，此處看漲和看跌期權均增加134手，構成多空爭奪，突破該水準或意味著短線反彈勢頭占上風，上方關注1.13和1.1350阻力的防守。

而另一方面，多次測試的低點附近1.12處看跌期權減少38手，或表明短線空頭有獲利了結傾向，此處有望繼續提供支撐，跌破將下看1.11-1.11150。

注：以上策略更新於09月23日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

芝商所(CME Group)期權佈局變化：

0.675 看漲增加，看跌減少但存量大，多空爭奪點位

0.6725 看漲減少，看跌不變，多頭目標

0.67 看漲增加，看跌不變且存量大，阻力位

0.655 看漲不變，看跌減少，空頭目標

0.65 看漲不變，看跌減少，下行動能擴大

技術解析

澳元當前仍處於震盪下行的狀態，期權上沒有明顯動作，但多頭在高位的押注已經開始離場，市場對澳美的上行信心正在減弱。正如之前報告中提到的，澳美下方多頭支撐薄弱，下行風險在逐步擴大。

上方阻力在0.67，短線空頭目標在0.66，次要空頭目標在0.655。 如果繼續下行至0.65，下方的空頭存量優勢可能擴大澳美下行動能。

注：以上策略更新於09月23日15點。該策略為日間策略，請注意策略發佈時間。

聲明|免責條款

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MohicansMarkets ，(簡寫：MHMarkets或MHM,中文名：邁匯）,澳大利亞金融服務許可證號001296777。