比傳統蠟燭圖更好用？日本人搞的新花樣：Heikin-Ashi交易圖表詳解

　　對於交易者來說，蠟燭圖是必備的工具之一。但其實市場上還有一種名為Heikin-Ashi的工具，其在形式上與蠟燭圖很相似，但其計算規則略微不同，簡單來說是計算“開盤價、最高價、最低價、收盤價”的方法不同，採用了平均值的計算方法，這在某種程度上能夠讓圖表忽略掉一些不必要的波動，讓趨勢變得更為明顯。

　　Heikin-Ashi也被稱為“平均K線圖”，它通常被視為一個典型的“技術指標”，以幫助突出和明朗當前的趨勢。Heikin-Ashi有時會單獨使用，波段交易員尤其喜愛使用。而很多日內交易者也傾向於將它作為技術指標使用，因為Heikin-Ashi還有其他一些好處。下麵就讓我們一起來詳細瞭解Heikin-Ashi的概念、使用原則和方法。

　　Heikin-Ashi蠟燭圖是什麼？

　　很多交易者在看價格走勢圖的時候，都是看的日本人發明的蠟燭圖（Candlestick），簡稱：K線圖。但是還有一種“修正後”的蠟燭圖——Heikin-Ashi蠟燭圖（Heikin Ashi candlesticks，也被稱為“HA蠟燭圖”），想必知道的讀者不多。

　　有時候，K線圖中會發出很多“噪音”，這些“噪音”就是指未能明確反映市場真實趨勢的隨機波動（包括價格波動和交易量波動），它可能是具有有限持續市場影響的基本面新聞，也可能是對技術指標和市場趨勢解讀造成混淆的無意義短期價格和交易量活動。由於“噪音”之所以成為噪音，是因為其對交易者分析市場產生了干擾和誤導，這對交易者而言，是非常不利的。

　　正因如此，Heikin-Ashi在傳統日本蠟燭圖的基礎上“變異”而生。日本人在原始蠟燭圖的基礎上，進行修正處理得到的一種價格圖形。在日文中Heikin的意思是“平均”，Ashi的意思是“速度”，所以這個圖是用來反映價格運動的平均速度的。

　　Heikin-Ashi試圖通過消除價格波動來過濾掉很多的市場“噪音”，以更好地識別圖表的整體趨勢。Heikin-Ashi中的四個價格中，開盤價和收盤價都是經過平均計算得來的，這種平均化的處理相當於是“消噪處理”，很大程度上消除了市場噪音，可以更加明確地反映市場價格的走勢，因而，Heikin-Ashi的主要用途就是為了幫助交易者更容易看清市場趨勢。

　　Heikin-Ashi的計算方法

　　在這裏我們將Heikin-Ashi的開盤價、最高價、最低價及收盤價簡稱為：h-open、h-high、h-low及h-close。而普通蠟燭圖的開盤價、最高價、最低價及收盤價則簡稱為：s-open、s-high、s-low及s-close，那麼Heikin-Ashi蠟燭圖中的幾個關鍵價格的計算方法就是：

　　h-close=（s-open + s-high + s-low + s-close）/ 4

　　h-open= （上一根燭臺的h-open + 上一根燭臺的h-close）/2

　　h-high= s-high , h-open, h-close 三者中取「最高值」

　　h-low= s-low、h-open、h-close 三者中取「最低值」

　　正因為這樣的計算方式，交易員無法知道某一特定時間段開盤或收盤的確切價格。對於日內交易者來說這可能是個問題。而對於長線交易者來說，這卻不是什麼大問題，因為在持續數周、數月或數年的交易中，K線的開盤價和收盤價並不那麼重要。

　　Heikin-Ashi與傳統燭圖比較

　　雖然Heikin-Ashi不會一直顯示確切的價格，但使用Heikin-Ashi還是有好處的。主要優點是圖表看起來更“平滑”，這有助於更容易地確定趨勢方向。Heikin-Ashi也是彩色的，與傳統蠟燭圖一樣（如下圖）。

　　請再次注意，傳統蠟燭圖上顯示的當前價格也是資產當前價格，同時也是其收盤價。由於Heikin-Ashi取的是平均值，因此K線顯示的當前價格可能與市場實際交易價格是不一致的。因為這個原因，許多圖表平臺在y軸上會顯示兩個價格：一個用於計算Heikin-Ashi，另一個用於顯示資產的當前價格。

　　如上圖特斯拉股價，左邊的Heikin-Ashi圖表看起來和傳統蠟燭圖很相似，有實體和影線。但是，我們需要注意的一個細節是，每一個Heikin-Ash燭臺的開盤價都是在前一根Heikin-Ash燭臺實體的中間，這正驗證了Heikin-Ash開盤價的計算公式。綠色實線表示收漲（陽燭），紅色表示收跌（陰燭）。

　　Heikin-Ash蠟燭圖的獨特之處

　　下麵兩個圖分別是Heikin-Ash蠟燭圖的上漲趨勢和下跌趨勢圖。

　　很明顯，在上漲趨勢中，Heikin-Ash蠟燭圖基本都是收漲的燭臺，很少會出現陰燭，且在強勁的上漲趨勢中，很少會出現下影線：

　　相反，在下跌趨勢中，Heikin-Ashi蠟燭圖基本都是陰燭，很少會出現陽燭，且在強勁的下跌趨勢中，很少會出現上影線。

　　Heikin-Ashi蠟燭圖在使用的過程中，有以下幾點規則：

　　陽燭表示趨勢向上，不帶下影線的陽燭信號更強烈

　　陰燭表示趨勢向下，不帶上影線的陰燭信號更強烈

　　燭身較小，且帶上下影線，顯示趨勢將可能出現反轉

　　Heikin-Ashi蠟燭圖使用場景

　　Heikin-Ashi圖表適用於任何市場。包括MT4/5、Tradingview等大多數圖表平臺都會提供Heikin-Ashi圖表工具的選項。

　　Heikin-Ashi圖表有5個可以用於識別趨勢和買入機會的主要信號：

　　綠色的燭臺伴隨無向下“影線”，表明強勁的上升趨勢：讓你的利潤增長！

　　綠色的燭臺表示上漲趨勢：此時你可以適當增加多頭頭寸，退出空頭頭寸。

　　實體較小、被上下影線環繞的燭臺預示著趨勢的變化：喜歡冒險的交易者可能會在這裏做多或做空，而其他人則會等到確認信號出現後再做多或做空。

　　紅色的燭臺表示下跌趨勢：此時你可能應該增持空頭頭寸，並退出多頭頭寸。

　　紅色的燭臺伴隨無向上“影線”，表明強勁的下跌趨勢：在趨勢發生變化之前不要做多。

　　（備註：本文提及的K線對應漲跌顏色為國際市場通用顏色，與中國市場K線圖顏色正好相反）

　　這些信號比傳統的蠟燭圖更容易識別趨勢或交易機會。圖表上顯示的趨勢不會經常被錯誤信號打斷，因此更容易被發現（見下圖）。

　　上面的圖表示例展示了Heikin-Ashi如何用於分析和做出交易決策。在上圖的左邊，長的紅色燭臺伴隨下跌，向下的影線非常短。隨著價格的不斷走低，向下的影線會變長，這表明價格可能會被推高，買壓正在積聚。緊隨其後的是強勁的上行走勢。

　　向上的移動是強烈的，沒有給出反轉的主要跡象，直到有幾個較小燭臺陷入區間震盪，兩邊都有影線，表明趨勢不夠明朗。此時，交易者可以從更宏觀的角度來判斷他們應該做多還是做空。

　　一旦趨勢開始，Heikin-Ashi也可以用來讓交易者繼續交易。通常情況下，最好是在Heikin-Ashi的燭臺變色之前一直交易。另外，顏色的變化並不總是意味著趨勢的結束，也可能只是停頓。

　　下麵，讓我們一起來看一下富昌金融集團聯席董事麥振威先生對於Heikin-Ashi圖表的一個具體應用實例。

　　右邊的是傳統的蠟燭圖表，左邊的則是Heikin-Ashi圖表，由11:04至11:14分這段急速的下跌中，普通的蠟燭圖表中陰燭與陽燭也會同時出現的，因無論多急速的下跌，總會有輕微反彈。但在Heikin-Ashi圖表中，由11:04至11:14分這段急速的跌浪中，由是計算的是“平均值”，整體趨勢在下跌時，可以是全部都是陰燭，因此當出現陽燭時可以代表一個跌勢終於完結，這時才平倉離場，雖賺不了整個下跌趨勢，但卻可以在跌勢逆轉前剛好平倉。普通蠟燭圖表卻沒有這樣方便好使，在跌勢中，出現陽燭後很可能會再下跌，不能單單以陰陽燭來判斷是否離場。

　　當然，這只是參考的運用準則之一。Heikin-Ashi圖表的優勢是更能明確地反映一個趨勢是否開始及完結。但強調一點，不是Heikin-Ashi圖表一定比傳統的蠟燭圖表好，因大家也不會只運用圖表來作入場判斷，這個只是參考的工具，可以試試套用在個人的交易策略上，看看會否能提高回報。相信不少交易者都明白，在一個急升/急跌趨勢出現後，你往往不能期望在升浪/跌浪的“盡頭”平倉，大多會是是希望在走勢逆轉前平倉的話，雖然沒法抓住整個趨勢，但每次這樣做反而令交易的獲利幅度提高。而Heikin-Ashi圖表相信能在這方便有所幫助。

　　Heikin-Ashi圖表的優缺

　　Heikin-Ashi圖表是一個延遲信號，這是它的優點也是它的缺點。因為它比較滯後，所以產生的交易信號比較可靠，消除了市場噪音，讓我們更容易把握趨勢以及捕捉買賣機會，但也是因為滯後，所以進場不好把握。

　　而傳統蠟燭圖則最能即時反映價格變動，基本不存在滯後性，所以建議讀者們還是將傳統蠟燭圖和Heikin-Ashi圖表結合來觀察。

　　最後，有些使用邁達克MT4/5平臺的交易者可能不知道在哪里添加Heikin-Ashi圖表。在此我們簡單描述下，打開MT4/5平臺上的任一貨幣對圖表>插入>技術指標>自定義>Heikin-Ashi，再進行相關設置。（如下圖）